Il legislatore accresce la tutela dei clienti

Il lavoro dei consulenti diventa sempre più impegnativo.
Awesome Image
Tutela dei clienti

Previsto dalla legge

Il lavoro dei consulenti diventa sempre più impegnativo. L’obiettivo del legislatore, ovvero quello di aumentare la tutela del cliente, permette di coinvolgerlo direttamente nella decisione d’investimento, emancipando così il cliente stesso.
Awesome Image
Nuovi requisiti

LSerFi e la tutela dei clienti

La LSerFi crea nuovi requisiti per la tutela dei clienti e presenta un forte impatto sui consulenti.
In linea di principio, la consulenza alla clientela è ora possibile solo previo chiarimento preciso delle effettive condizioni e delle future richieste dei clienti, nonché con una documentazione dettagliata delle decisioni prese durante ogni consultazione.
LSerFi

Ambito di applicazione

Le disposizioni della LSerFi si applicano a tutte le persone (fornitori di servizi finanziari, consulenti a contatto con la clientela) che forniscono, a titolo professionale, servizi finanziari in Svizzera o a clienti residenti in Svizzera.

Ciò significa che ogni intermediario finanziario che offre a un cliente uno strumento finanziario deve rispettare le disposizioni della LSerFi.

Novità: consulenza alla clientela

Cosa cambia nella consulenza con la LSerFi

I requisiti sono variegati e impegnativi.

I rischi d’investimento devono essere finanziariamente sostenibili per il cliente e in linea con i suoi obiettivi d’investimento.

Il cliente deve comprendere i rischi ed essere pronto a sostenerli.

Se il servizio comprende una valutazione continuativa dell’idoneità degli strumenti finanziari raccomandati, la valutazione di idoneità deve essere ripetuta su base continuativa per tutta la durata del rapporto di consulenza o di gestione.

In futuro, la consultazione sarà possibile solo con un chiarimento preciso delle circostanze e delle esigenze del cliente e con una documentazione dettagliata delle decisioni prese in merito.

Novità: consulenza finanziaria

Cosa comporta la normativa per la consulenza in materia di investimenti, la gestione del patrimonio e il precedente private banking?

Ciò che conta non è più ciò che viene gestito come intermediario finanziario in termini di patrimonio, ma ciò che non è gestito esplicitamente.

La consulenza in materia di investimenti con conoscenza dell’intero portafoglio e della gestione del patrimonio non può più essere condotta come di consueto. Deve essere sempre effettuata una verifica dell’adeguatezza. Non è più importante unicamente ciò che viene fornito dal cliente per la gestione o la consulenza in materia di investimenti, ma il consulente finanziario deve anche essere a conoscenza della parte del patrimonio non investita o gestita.

Questa decisione crea grossi problemi, soprattutto alle banche, anche se non esclusivamente ad esse. Quando si concede un’ipoteca, ad esempio, la banca deve essere al corrente dell’intero portafoglio del cliente. Ciò significa che la banca non può semplicemente vendere un altro prodotto di investimento senza aver previamente effettuato la verifica dell’adeguatezza.

Awesome Image
Vendita di prodotti di investimento

Con verifica dell’adeguatezza
Per una consulenza che adempie totalmente agli obblighi di legge

Per ogni eventuale vendita di un investimento, la nuova situazione di rischio del cliente deve essere prima registrata, calcolata, presentata e dimostrata.

Molti esperti concordano che la conoscenza della dichiarazione dei redditi e il semplice tracciamento di eventuali esigenze dei clienti su un questionario è insufficiente.

Quando si fornisce una consulenza in materia di investimenti, la LSerFi richiede sempre una verifica dell’adeguatezza, avendo cura di conoscere l'intero portafoglio del cliente o la gestione del patrimonio.

Awesome Image
Un cambiamento di paradigma nella consulenza finanziaria

La tutela del cliente
come elemento centrale

    • Le circostanze personali, la capacità di rischio e la disponibilità del cliente ad assumere rischi determinano gli obiettivi della consulenza.​
    • Il rischio di una raccomandazione d’investimento risiede nelle circostanze del cliente, non più nel prodotto.
    • Il costo della vita determina le misure, non la futura pensione di vecchiaia.
    • Deve essere dimostrato che il cliente abbia compreso gli strumenti finanziari raccomandati.
    • Tutte le attività, i contatti, i costi e le relazioni tra il cliente e il consulente devono essere trasparenti e documentati in modo adeguato.
    • Il fascicolo del cliente, con tutte le raccomandazioni, le vendite e le analisi deve essere messo a disposizione del cliente e del consulente.